Proaktives Investment macht den Unterschied

Delta Lloyd Asset Management glaubt fest an aktives Investment. Wir finden, dass es wenig bringt, sich blind nach Benchmarks zu richten und niemals oder kaum davon abzuweichen. Damit ist der große Unterschied zwischen aktivem und passivem Investment bereits benannt. Passive Investoren stimmen ihr Portfolio auf die Benchmark ab, während wir als professionelle aktive Investoren unsere eigenen Entscheidungen treffen können. In unseren Augen bietet dies wesentliche Vorteile, die in unseren Investmentfonds zum Ausdruck kommen. So konnten unsere Anleihen-Fonds dank unseres aktiven Investments auch in den schwierigen Zeiten der vergangenen drei Jahre ausnahmslos eine Outperformance verzeichnen.

Nicht nur passive Investoren lassen sich von der Benchmark leiten, sondern auch viele Investoren, die sich selbst dennoch als "aktiv" bezeichnen. Bei uns steht aktiv eigentlich für proaktiv. Wir machen unsere Hausaufgaben, schauen voraus und treffen durchgreifende Entscheidungen. Dadurch können wir die Risiken senken, anstatt einfach nur Benchmarks zu folgen. So sind zum Beispiel in Anleihenindizes die Emittenten am stärksten gewichtet, die die höchsten Schulden haben. Passive Investoren bilden die starke Gewichtung nach, mit allen Risiken, die dies mit sich bringt. Als aktive Investor haben wir gerade die Freiheit, solche Anleihen nicht in unsere Portfolios aufzunehmen.

Aktives Investment steht bei uns nicht für das Durchführen vieler Transaktionen. Uns geht es vielmehr um das Durchführen intensiver Fundamentaldatenanalysen. Bei Anleihen ermitteln wir selbst die Kreditwürdigkeit der Emittenten. Die Beurteilungen durch Ratingagenturen stellen für uns daher kein Gesetz, sondern nur ein Hilfsmittel dar. Unsere umfangreiche Fundamentalanalyse erlaubt es uns, den Entwicklungen voraus zu sein. Und wenn wir aufgrund unserer Recherchen nahende Risiken sehen? Dann passen wir unsere Portfolios unverzüglich entsprechend an.

Vor allem aber sind wir davon überzeugt, dass (pro)aktives Investment langfristig für weniger Risiken und geringere Transaktionskosten innerhalb der Fonds sorgt und die Rendite des passiven Investments deutlich übertrifft

Delta Lloyd Bond Euro ist ein Staatsanleihenfonds, der ein gutes Beispiel für proaktives Investment darstellt. Die Investitionen erfolgen weltweit in Anleihen von Staaten und anderen öffentlichen Stellen. Innerhalb eines strengen Risikobudgets, aber ohne das Korsett der Benchmark. Anleger gehen kein Wechselkursrisiko ein, denn der Fonds investiert nur in Euro-Anleihen oder deckt Wechselkursrisiken ab.