Ab sofort ist der der Delta Lloyd L European Mid-Participation Fund (LU0721897014) zum Vertrieb in Deutschland zugelassen.
Delta Lloyd Asset Management erweitert sein Angebot an Participation-Fonds auf dem deutschen Markt und bietet zusätzlich zum Delta Lloyd L European Participation Fund und zum Delta Lloyd L Asian Partcipation Fund nun insgesamt drei Fonds an, die nach dem von dem Unternehmen selbst entwickelten Investmentansatz verwaltet werden.
Kennzeichnend für den Participation-Stil sind signifikante Beteiligungen an unterbewerteten Unternehmen mit attraktiver Dividende. "Wir investieren in kleine und mittelgroße europäische börsennotierte Unternehmen, in so genannten Small-/MidCaps, die einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil in einer bestimmten Nische aufweisen. Unternehmen mit einem starken Management und einer finanziell gesunden Grundlage, die in der Lage sind, eine attraktive Dividende auszuschütten", erklärt Rik Verhoeven, Geschäftsführer der Delta Lloyd Asset Management Vertriebs GmbH.
Small-/MidCaps statt
Micro-/SmallCaps
Im Gegensatz zu den beiden andere Fonds der
Participation-Palette, die sich hauptsächlich auf Micro-/SmallCaps
konzentrieren, hat der Delta Lloyd L Mid-Participation Fund
Small-/MidCaps im Visier. "Die Dividendenrendite ist bei kleinen
und mittelgroßen Unternehmen oftmals höher als bei
Kleinstunternehmen. Außerdem haben wir festgestellt, dass viele
Small-/MidCaps genau wie unzählige Micro-/SmallCaps von den
Analysten kaum bemerkt und analysiert werden", sagt Ingmar
Schaefer, Manager des Delta Lloyd L European Mid-Participation
Fund. Ein gutes Beispiel ist der Telekommarkt. Die meisten
Analysten konzentrieren sich große Player wie Deutsche Telekom,
France Telecom oder Telefónica. "Das verhältnismäßig kleine
belgische Mobistar wird leicht übersehen. Wir nehmen ein solches
Unternehmen jedoch genau unter die Lupe und profitieren davon."
Ein Ziel des Participation-Ansatzes ist es, eine Beteiligung von 5 Prozent an den investierten Unternehmen aufzubauen, um einen persönlichen Austausch mit dem Management führen zu können. Die Entscheidung für etwas größere Unternehmen bedeutet, dass der Delta Lloyd L Mid-Participation Fund im Gegensatz zu den beiden Micro-/SmallCap-Lösungen die 5%-Beteiligung nicht immer direkt erreichen kann. "Wenn man aber wie der Delta Lloyd L Mid-Participation Fund zu den zehn größten Investoren gehört, ist ein persönlicher Kontakt trotzdem möglich", so Schaefer. "Außerdem werden wir mit wachsendem Fondsvermögen die Höhe unserer Beteiligungen schrittweise aufstocken."
Nachhaltige und langfristige
Dividende
Für den Fondsmanager zählt nicht nur die Höhe der Dividende,
sondern auch deren Nachhaltigkeit. Ein Unternehmen mit der
außergewöhnlichen Kombination von hoher und nachhaltiger Dividende
ist zum Beispiel die österreichische Post. Das Unternehmen hat eine
sehr stabile Bilanz und weist eine Netto-Cash-Position aus. Trotz
des technologischen Wandels von der physischen Post hin zum
E-Mail-Verkehr kann das Unternehmen ein Umsatzwachstum verzeichnen.
So gibt es im Bereich der täglichen Postzustellung in Österreich
keinen Konkurrenten, der die Mindestserviceanforderungen erfüllen
kann und will.
Eckdaten
ISIN - Anteilsklasse B (thes.) LU0721897014
Auflegungsdatum 9. Januar 2012
Fondswährung Euro
Fondstyp Aktienfonds
Fondsdomizil Luxemburg
Mindest- / Folgeanlage 10,00
Managementgebühr 1,25%
Anteilsklasse Ic (Institutional) LU0721897105
Mehr Informationen finden Sie hier: Delta Lloyd L European Mid-Participation Fund
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