Participation

  • Die Participation-Philosophie Die Participation-Philosophie
    „Investieren wie investieren gemeint ist“ - so könnte man den Participation-Investmentstil zusammenfassen. Wir erwerben eine substanzielle, langfristige Beteiligung an ausgewählten Qualitätsunternehmen, die wir sehr gut kennen, von denen wir wissen, dass sie viel mehr Wert schöpfen, als ihr aktueller Börsenkurs vermuten lässt. Zwischenzeitlich, fällt Jahr für Jahr eine attraktive Dividende an. Mehr dazu
  • Wie bewerten wir das Risiko? Wie bewerten wir das Risiko?
    Viele orientieren sich beim Investment an einer möglichst hohen Rendite, verlieren dabei jedoch das Risiko aus dem Blick. Wir streben nach einer möglichst hohen Rendite bei möglichst geringem Risiko. Risikomanagement ist ein wesentlicher Bestandteil unseres Investmentstils. Das erreichen wir auf unterschiedliche Weise. Mehr dazu
  • Wie bewerten wir die Rendite? Wie bewerten wir die Rendite?
    Für unsere Participation-Fonds verfolgen wir das relative Ziel, eine bessere Performance als der Markt zu erzielen. Absolut streben wir langfristig eine Rendite von 10 % bis 12 % für Micro/Small-Cap-Fonds und von 8 % bis 10 % für Small/Mid-Cap-Fonds an. Die Rendite setzt sich aus drei Elementen zusammen: Dividende, Neubewertung der Aktienkurse und Übernahmen. Mehr dazu
  • Der Investment prozess Der Investment prozess
    Wir verfügen über einen strukturierten Investmentprozess, mit dem wir neue Chancen ermitteln und Entscheidungen treffen. Zur Gewährleistung eines reproduzierbaren Ergebnisses, haben wir unseren Anlageprozess in 5 Schritte untergliedert, die konsistent immer wieder durchlaufen werden. Mehr dazu
  • Die Participation-Spezialisten Die Participation-Spezialisten
    Im Jahr 1999 begann Delta Lloyd Asset Management mit dem Participation-Investmentstil, einer einzigartigen Kombination aus Small-Cap-Value, Relations und Dividenden. Seit 2000 ist der Delta Lloyd Deelnemingen Fonds auf dem holländischen Markt erfolgreich etabliert. Das Konzept ist hochprämiert und auch wenn sich der Prozess stetig weiterentwickelt, im Kern hat sich nichts verändert. Wir halten diesen Grundsätzen nach wie vor die Treue. Mehr dazu
  • „Investieren wie investieren gemeint ist“ - so könnte man den Participation-Investmentstil zusammenfassen. Wir erwerben eine substanzielle, langfristige Beteiligung an ausgewählten Qualitätsunternehmen, die wir sehr gut kennen, von denen wir wissen, dass sie viel mehr Wert schöpfen, als ihr aktueller Börsenkurs vermuten lässt. Zwischenzeitlich, fällt Jahr für Jahr eine attraktive Dividende an.

    1. Unterbewertete, aber dominante Small- und Mid-Cap Unternehmen
    2. Eine mindestens 5% Beteiligung, die eine enge Beziehung sichert
    3. Rendite, die bei der Dividende beginnt
    4. Fokus mit 25 bis 35 Beteiligungen pro Fonds 

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    Wie bewerten wir das Risiko? Sluiten
  • Viele orientieren sich beim Investment an einer möglichst hohen Rendite, verlieren dabei jedoch das Risiko aus dem Blick. Wir streben nach einer möglichst hohen Rendite bei möglichst geringem Risiko. Risikomanagement ist ein wesentlicher Bestandteil unseres Investmentstils. Das erreichen wir auf unterschiedliche Weise.

    • Sicherheitsmarge
    • Nachhaltiger Unternehmensgewinn
    • Fundiertes Wissen
    • Dividendenausschüttung
    • Risiko als Leistungsindikator

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    Wie bewerten wir die Rendite? Sluiten
  • Für unsere Participation-Fonds verfolgen wir das relative Ziel, eine bessere Performance als der Markt zu erzielen. Absolut streben wir langfristig eine Rendite von 10 % bis 12 % für Micro/Small-Cap-Fonds und von 8 % bis 10 % für Small/Mid-Cap-Fonds an. Die Rendite setzt sich aus drei Elementen zusammen: Dividende, Neubewertung der Aktienkurse und Übernahmen.

    • Die Basis: Regelmäßige Dividende
    • Wachstum: Neubewertung des Börsenkurses
    • Potenzial: Übernahme als Belohnung

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    Der Investment prozess Sluiten
  • Wir verfügen über einen strukturierten Investmentprozess, mit dem wir neue Chancen ermitteln und Entscheidungen treffen. Zur Gewährleistung eines reproduzierbaren Ergebnisses, haben wir unseren Anlageprozess in 5 Schritte untergliedert, die konsistent immer wieder durchlaufen werden.

    • Schritt 1: Screening
    • Schritt 2: Bewertung
    • Schritt 3: Investment Case und Kaufentscheidung
    • Schritt 4: Aufbau der Beteiligung und Monitoring
    • Schritt 5: Verkaufsentscheidung und Verkauf

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    Die Participation-Spezialisten Sluiten
  • Im Jahr 1999 begann Delta Lloyd Asset Management mit dem Participation-Investmentstil, einer einzigartigen Kombination aus Small-Cap-Value, Relations und Dividenden. Seit 2000 ist der Delta Lloyd Deelnemingen Fonds auf dem holländischen Markt erfolgreich etabliert. Das Konzept ist hochprämiert und auch wenn sich der Prozess stetig weiterentwickelt, im Kern hat sich nichts verändert. Wir halten diesen Grundsätzen nach wie vor die Treue.

    Entwicklung des Participation-Investmentstils
    Nach dem Delta Lloyd Deelnemingen Fonds (2000) gingen unsere Fondsmanager mit der gleichen Philosophie und dem gleichen Prozess mit dem Europees Deelnemingen Fonds (2007) und dem Delta Lloyd L European Participation Fund (2009) nach Europa. Es zeigte sich, dass auch hier enge Beziehungen mit den Unternehmen aufgebaut werden konnten. Ausgehend von diesen Erfahrungen wurde der Participation-Investmentstil 2011 mit dem Delta Lloyd L Asian Participation Fund auf Asien ausgeweitet.

    Verwaltetes Vermögen
    Das in den Participation-Fonds verwaltete Vermögen beläuft sich auf ca. 3,5 Milliarden Euro, verteilt auf etwa 90 Unternehmen.

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Quelle: ShareCompany